unvoyagepourlaplanete.com

Финансијски извештаји су основни алати који се користе за анализу учинка предузећа. Управа користи неколико техника за одређивање финансијског стања компаније и доношење одлука у вези са побољшањима.

Врсте финансијских извештаја

Рачуновође обично припремају четири врсте финансијских извештаја за сваки извештајни период:

Биланс успеха: Сви приходи и расходи компаније извештавају се у билансу успеха. Извештајни период могао би бити месец, квартал, година или година до данас. Рачуновође користе општеприхваћене рачуноводствене принципе да би евидентирали ове ставке. За већину пословних извештаја евидентирање продаје и трошкова врши се на основу временских разграничења. Овај метод рачуноводства истовремено израчунава примања и подудара се са повезаним трошковима. На пример, продаја се евидентира у тренутку трансакције, чак и ако се прода на кредит, а готовина се прикупи тек неколико месеци касније.

Други начин рачуноводства је новчана основа. Овај метод препознаје трансакције само када новац промени власника.

Биланс: Биланс стања је списак имовине, обавеза и акционарског капитала предузећа у одређеном тренутку. На овом извештају, имовина је једнака збиру дугова компаније и акционарског капитала.

Имовина је наведена по редоследу ликвидности од готовине у банкама до потраживања и залиха и, коначно, према сталној и дугорочној имовини. Обавезе су наведене према датуму доспећа из краткорочних трговинских кредита и новчаница преко дугорочних хипотека и обвезница.

Извештај о новчаном току: Ова изјава представља прилив и одлив готовине компаније током одређеног временског периода. Разликује се од биланса успеха који бележи профитне марже пословања. Биланс успеха такође садржи неновчане ставке, попут амортизације опреме, које утичу на добит, али не приказују тачно новчани ток.

Извештај о новчаном току открива да ли је компанија остварила позитиван или негативан новац из својих трансакција. Евидентира три врсте активности: новчани ток из пословања, новчани ток од инвестиција и новчани ток од финансијских активности. Ово раздвајање различитих врста новчаних токова омогућава аналитичару да утврди да ли компанија генерише позитиван новчани ток из свог пословања или позајмљује новац за плаћање рачуна.

Извештај о променама на капиталу: Овај извештај повезује учинак добити из биланса успеха са билансом стања. Извештај о акционарском капиталу започиње додавањем нето добити капиталном делу биланса стања и одузима све расподеле дивиденди. Износ који остане након исплате дивиденде задржава се у пословању и додаје на рачун задржане добити.

Извештај о капиталу акционара такође евидентира све додатке или смањења улога у капиталу. Приход од издавања нових акција или откупа акција детаљно је приказан на рачунима капитала у билансу стања.

Технике финансијске анализе

Вертикална анализа: Вертикална анализа значи сагледавање финансијских извештаја компаније у једном финансијском извештавању. Типично се све ставке прихода и расхода у билансу успеха извештавају као проценти нето продаје.

Претпоставимо да продаја компаније износи 1,2 милиона долара, а административне плате 96.000 долара. Проценат би био 96.000 долара подељен са 1.200.000 долара пута 100, или 8 процената. Ова цифра би се могла упоредити са пројектованим износом буџета или прошлогодишњим процентом да би се проценило да ли је ово добро или лоше.

Хоризонтална анализа: Поређење финансијских података између два периода је хоризонтална анализа. Рачуни прихода и расхода се испитују како би се утврдиле промене из једног периода у други. Ове промене се обично изражавају у процентима.

На пример, претпоставимо да је продаја компаније у једном периоду износила 768 000 УСД, а у наредном периоду порасла на 940 000 УСД. Износ повећања продаје је 172.000 УСД. Проценат повећања био би 172.000 долара подељен са 768.000 пута пута 100, или 22,4 процента.

Анализа тренда: Поређење три или више периода финансијског извештавања може почети да идентификује тренд. Менаџмент је посебно заинтересован за трендове. На пример, менаџери воле да продају повећавају, а трошкове смањују; ова повољна кретања доводе до повећања профита.

Анализа размера: Најчешћи метод финансијске анализе укључује израчунавање показатеља из биланса успеха и биланса стања. Финансијски показатељи се користе за анализу ликвидности предузећа, профитабилности, финансијске полуге и промета имовине.

Односи се израчунавају за низ извештајних периода како би се идентификовали позитивни или негативни трендови током времена. Показатељи компаније такође се могу упоређивати са референтним показатељима које су пријавиле друге фирме у истој индустрији. Поређење односа компаније са статистикама у индустрији даје показатељ да ли је пословање лоше или лоше у односу на конкуренте.

Алати финансијске анализе

Односи су традиционални алати који се користе за анализу финансијских извештаја. Анализа односа испитује четири аспекта финансијског стања и перформанси компаније: профит, ликвидност, финансијска полуга и ефикасност.

Профит

Крајњи циљ предузећа је стварање профита. Без добити, компанија умире; па су профитне марже веома важне метрике.

Нето профитна маржа: Најчешћа мера профитабилности је нето профитна маржа. Ово је износ који остаје након плаћања свих трошкова, укључујући режијске трошкове, камате и порезе.

Маржа нето добити обично се изражава у процентима и израчунава се тако што се износ добити у доларима подели укупном продајом. Затим се овај проценат може пратити како би се утврдили позитивни или негативни трендови или упоредити са сличним компанијама као мерило конкурентске позиције предузећа у индустрији. Марже нето добити могу се кретати од 1 до 2 процента, попут малопродајних продавница, до преко 20 процената за компаније као што су финансијске институције и произвођачи лекова.

Бруто маржа: Маржа бруто добити мери ефикасност производње производа или услуга компаније. Израчунава се одузимањем директних трошкова производње од укупне продаје. Директни трошкови су трошкови рада, материјала, оперативног материјала и опреме.

Менаџери прате проценат бруто добити како би утврдили ефекте повећања продајних цена или повећања продуктивности рада и смањења директних материјалних трошкова.

Маржа оперативног профита: Маржа оперативног профита је још једно мерило ефикасности пословања предузећа. Ово је прорачун добити пре одбитка за камате и порезе, чиме се уклањају ефекти трошкова финансирања и пореског планирања.

Ликвидност

Профит је неопходан, али за плаћање рачуна потребна је ликвидност и готовина.

Тренутни однос: Једно мерило ликвидности је однос краткотрајне активе и текућих обавеза. Једноставно поделите укупну текућу имовину са укупном текућом обавезом. Удобан однос ликвидности је 2: 1.

Обртни капитал: Обртни капитал се проналази одузимањем текућих обавеза од обртних средстава. Менаџери могу израчунати овај број на месечном нивоу и желе да виде да он увек расте.

Финансијска полуга

Иако је имати неки дуг добро, превише дуга је ризично.

Дуга према капиталу: Генерално, трошкови сопственог капитала већи су од камата на дуг. Али виши нивои дуга излажу пословање ризику током економских успоравања. Однос дуга и капитала израчунава се тако што се укупан дуг предузећа, дугорочни и краткорочни, подели укупним сопственим капиталом.

Ефикасност

Управа се увек труди да постигне бољи повраћај своје имовине. Показатељи промета су начин за мерење ефикасне употребе имовине.

Промет потраживања: Овај однос се израчунава дељењем укупне продаје са салдима на потраживањима. То је мера ефикасности поступака наплате компаније и услова продаје. Већи показатељи промета значе да се роба продаје и новац брзо прикупља, чинећи га доступним за финансирање веће продаје. Нижи показатељи промета могу наговестити да компанија има проблема са наплатом потраживања или да су јој услови кредитирања превише благи.

Промет залиха: Коефицијент обрта залиха мери колико је пута залиха продато и замењено током године. Бољи су већи односи, јер то значи да се мање новца улаже у залихе. Нижи показатељи промета могу значити да су производи застарели и морају се продавати по нижим ценама или у потпуности отписати.