Како тумачити финансијске показатеље

Постоје десетине финансијских показатеља и њихова значења помажу власницима предузећа да процене финансијско здравље компаније. Финансијски показатељи могу се поделити у шест кључних области анализе: ликвидност, профитабилност, дуг, оперативни учинак, новчани ток и процена инвестиција. Тумачење финансијских показатеља захтева разумевање биланса успеха и биланса стања.

Дефиниције финансијских показатеља

Односи изведени у финансијским извештајима предузећа користе се за успостављање поређења током времена или у односу на друге податке у извештају. Однос узима један број и дели га на други број да би се одредила децимала која се касније може претворити у проценат, ако желите.

На пример, однос дуга према капиталу разматра дужничке обавезе предузећа и дели га са капиталом имовине. Ако компанија има 200.000 УСД дуга и 100.000 УСД капитала, однос дуга и капитала је два (200.000 УСД / 100.000 УСД = 2). То значи да компанија има капитал од 1 долар долара за свака 2 дуга дуга. У овом случају, већи однос према једном тумачи се као све већи проблем дуга који може довести до дугорочних финансијских проблема за компанију.

Кључни финансијски показатељи

Процена кључних финансијских показатеља нешто је у шта сваки власник предузећа треба добро да се упозна. Разумевањем шта процењује сваки кључни финансијски показатељ, показатеље можете лакше извести брзим прегледом финансијских извештаја.

  • Односи за мерење ликвидности: Ови показатељи дефинишу да ли је предузеће способно да испуни краткорочне финансијске обавезе. Узима у обзир ликвидна средства на краткорочне обавезе.

  • Односи показатеља профитабилности: Ови показатељи узимају у обзир износ добити који произлази из трошкова продате робе или оперативних трошкова. Постоје и показатељи бруто и нето добити.

  • Односи дуга: Односи дуга су попут горе описаног односа дуга и капитала који узима у обзир колики дуг има компанија и имовина коју поседује за исплату дугова.

  • Односи оперативних перформанси: Ови показатељи узимају у обзир бројеве попут промета основних средстава или продаје и прихода по броју запослених како би се утврдила ефикасност. Ефикасна компанија генерално побољшава профитабилност.

  • Односи показатеља новчаног тока: Компаније треба да генеришу довољно новчаног тока за плаћање оперативних трошкова, раст пословања и стварање заштитне мреже задржане добити. Оперативни новчани ток подељен односом продаје одређује колико кошта стицање нових клијената.

  • Односи процене инвестиција: Ови показатељи помажу инвеститорима да утврде одрживост постојећих или нових улагања у компанију. На пример, однос цене и зараде даје износ који компанија плаћа акционарима по $ 1 зараде.

Велике и мале компаније користе показатеље за процену интерних трендова у предузећу и дефинисање раста током времена. Иако јавно трговано предузеће може имати много веће бројеве, сваки власник предузећа може користити исте податке за стратешко планирање следећег фискалног циклуса предузећа.

Анализа и тумачење финансијских показатеља

Анализа и тумачење финансијских показатеља је логично када застанете да размислите о томе шта вам говоре бројеви. Што се тиче дуга, компанија је финансијски јача када је дуга мање, а имовине више. Стога је однос мањи од један јачи од односа 5. Међутим, можда ће бити стратешки повољније задуживање током периода раста све док је под контролом.

Однос марже новчаног тока израчунава колико добро компанија може да преведе продају у стварни новац. Израчунава се узимајући оперативни новчани ток и делећи га нето продајом која се налази у билансу успеха. Што је већи однос или проценат оперативног новчаног тока, то боље.

Исто је и са односима марже профита. Ако израда производа кошта 20 долара, а продаје се за 45 долара, бруто профитна маржа израчунава се одузимањем цене продате робе од прихода и дељењем овог резултата са приходом [0,55 = (45–20 УСД) / 45 УСД]. Што је овај однос већи, то је већи профит по производу.