Како израчунати показатеље ликвидности

Профит може изгледати добро, али рачуне плаћа новац. Као власник малог предузећа, да ли пратите показатеље ликвидности свог пословања? Требали бисте израчунавати ове показатеље најмање једном недељно.

Који су показатељи ликвидности?

Ликвидност се не односи само на то колико новца имате на банковним рачунима ваше компаније. Ради се о томе како се односе сва ваша текућа средства и обавезе. Колико је довољно и какви би требали бити ти односи?

Узмимо компанију и погледајмо неколико примера односа. Следећи подаци су за компанију Хасти Раббит Цорпоратион, произвођача патика за зечеве.

  • Готовина у банкама: $85,000
  • Потраживања: $210,000
  • Залихе: $125,000
  • Обавезе према добављачима: $72,000
  • Текућа доспећа дугорочног дуга: $37,000
  • Обрачунати трошкови: $19,000
  • Обрачунати трошкови: $12,000
  • Краткорочне ноте које се плаћају: $60,000

Тренутни однос

Тренутни коефицијент је најпопуларнија формула коефицијента ликвидности. То је укупан обртни капитал подељен укупним уделом текућих обавеза. У примеру брзоплетог зеца:

Укупна обртна имовина = Готовина у банкама + Потраживања + Залихе = 85.000 УСД + 210.000 УСД + 125.000 УСД

Укупна обртна имовина = 420.000 УСД

Укупне текуће обавезе = обавезе према добављачима + текуће доспеће ЛТД + натечени трошкови + краткорочне белешке = 72 000 УСД + 37 000 УСД + 19 000 УСД + 12 000 УСД + 60 000 УСД = 200 000 УСД

Текући однос = Текућа имовина / Краткорочне обавезе = 420.000 УСД / 205.000 УСД = 2.1

Пословни менаџери, финансијски аналитичари и зајмодавци тренутни однос изнад 2: 1 сматрају угодним нивоом ликвидности. Другим речима, компанија има најмање 2 долара текуће имовине за сваки долар текућих обавеза. Разлог тренутног односа изнад 2: 1 је тај што време за претварање залиха у продају у потраживања и коначно у готовину није увек глатки процес. Инвентар се не продаје увек онако како се очекивало. Купци не плаћају рачуне увек на време. У међувремену, све текуће обавезе доспевају и морају се платити.

Поседовање тренутног односа 2: 1 ствара јастук који апсорбује поремећаје у циклусу конверзије готовине и још увек може да се на време испуни обавезе компаније. Ужурбани зец има тренутни однос 2,1: 1, тако да су у доброј форми.

Брзи однос

Брзи однос, познат и као однос киселинског теста, оштрија је мера краткорочне ликвидности у поређењу са тренутним односом. Брзи однос је збир готовине у банкама плус потраживања подељен укупним текућим обавезама. Повратак на бројке из брзоплетог зеца:

Брзи однос = (Готовина у банкама + Потраживања) / Укупне текуће обавезе = (85.000 УСД + 210.000 УСД) / 200.000 УСД = 295.000 УСД / 200.000 УСД = 1.5

Брзи однос изнад 1,5: 1 сматра се прихватљивим. Поново, Хасти Раббит има добар однос ликвидности.

Нето обртни капитал

Друга финансијска метрика која се користи за процену ликвидности је нето обртни капитал. За разлику од претходних мера ликвидности, нето обртни капитал није однос већ износ у доларима. То је обртна имовина умањена за текуће обавезе. Погледајмо наш пример:

Нето обртни капитал = Текућа имовина - Краткорочне обавезе = 420 000 УСД - 200 000 УСД = 220 000 УСД

Важност праћења нето обртног капитала је у томе што желите да ова цифра увек расте. Како продаја и укупна имовина предузећа расту, нето обртни капитал треба да расте у истом пропорцији.

Пословни менаџери користе бројне финансијске метрике за праћење учинка свог пословања, али показатељи ликвидности су неки од најважнијих. Погоршање било ког од ових мерача ликвидности рани су знаци упозорења да менаџер треба да се обазире и предузме корективне мере пре него што се ситуација погорша.