Како израчунати годишњу стопу поврата помоћу годишњег поврата
Кад год инвестирате, новац обично сместите у било који низ различитих средстава и остварујете повраћај у различитим временским периодима. На пример, можда ћете инвестирати у акције и изаћи након пет година. Или можете купити трезорски запис са роком доспећа три месеца након куповине. Да бисте упоредили повраћај ових различитих инвестиција, треба да их годишњи. Ово је једноставно ако већ остварујете годишњи повраћај улагања.
Шта је годишња стопа поврата?
Претпоставимо да купите петогодишњи депозитни цертификат за 300 долара и заборавите на њега док сертификат не сазри за пет година. У том тренутку ваша изјава каже да сте зарадили 50 долара камате на сертификату. Колико сте добијали годишње? Интуитивно, одговор је 10 УСД годишње за сваку годину у којој сте имали сертификат: 10 УСД помножено са пет је 50 УСД. То је груба процена, која не узима у обзир сложене камате, али оно што сте инстинктивно урадили је да „повратите годишњи приход“.
Најосновнија, годишња стопа поврата је поврат који сте добили током више временских периода, смањеног на период од само годину дана. Већина инвестиција доноси различите приносе током времена док их држите - на пример, у првој години улагања можете добити 8% од улагања у акције, затим 4% у другој години и 11% у години након тога. Неких година можете изгубити новац и добити негативан повраћај.
Претварањем свих ваших приноса у годишњу стопу, можете пресећи успоне и падове изглађујући све те добитке и губитке. То ће вам помоћи да боље разумете повраћај који добијате као просечну цифру у вашем инвестиционом портфељу. Ово вам омогућава да будете у току са учинком вашег портфеља, тако да можете доносити одлуке о куповини / продаји и одмакнути новац од лоших инвестиција. Принос од 30% може изгледати сјајно на вашем годишњем извештају, али не и ако залихе падну 80% следеће године!
Да ли је годишња стопа поврата просек?
Кратки одговор је да, али то није исто као аритметички просек. Да се послужимо једноставним примером, претпоставимо да сте 2016. уложили 5.000 долара у индексни фонд С&П 500. Фонд је те године попео 15%, 2017. стекао импресивних 28%, а затим изгубио 10% 2018. Колика је годишња стопа повратак?
Можда ћете доћи у искушење да додате ове бројеве и поделите резултат са три да бисте добили једноставан просек: (15 + 28 - 10) / 3 једнако је просечном трогодишњем поврату од 11% - сјајном повраћају улагања. На крају три године, тада бисте очекивали да ће ваша почетна инвестиција од 5.000 УСД вредети око 6.650 УСД, јер сте три године зарађивали 550 УСД сваке године. Али када погледате своју изјаву, она показује нешто мањи број. Шта се догађа?
Па, ваш прорачун би био тачан ако бисте зарађивали једноставну камату на својој инвестицији. Међутим, већина поврата од инвестиција је сложен, што значи да се камата додаје на инвестициони рачун и камата за наредни период израчунава се на целокупан износ - у основи зарађујете камату на камати. То захтева другачији прорачун, познат као а геометријска средина.
Израчунајте годишњи повраћај са геометријском средином
Имате две могућности за израчунавање годишњег поврата улагања (годишњи повраћај улагања), а коју формулу ћете изабрати зависи од информација које имате на располагању. Почните са горњим примером: Овде знамо проценат годишњег приноса за сваку годину трогодишњег инвестиционог периода, па можемо да користимо стандардну математичку формулу за израчунавање геометријске средине:
Годишњи поврат = [(1 + Р1) (1 + Р.2) ... (1 + Р.н)] 1 / н - 1
Овде Р представља годишњи поврат од инвестиције. Р.1 је проценат приноса у првој години, Р.2 је проценат приноса у другој години и тако даље. Ако ова формула изгледа сложено, схватите да све што радите је:
- Додавањем 1 на проценат приноса за сваку годину да би бројеви представљали раст.
- Множење тих бројева заједно.
- Узимајући „н-ти корен“ резултујућег броја. Н-ти корен зависи од броја година које желите да годишњи - у овом примеру је три.
Дакле, за горњи пример прорачун би био:
АР = (1,15 к 1,28 к 0,9) 1/3 - 1.
АР = (1,32) 1/3 -1
АР = 1,097-1
АР = 0,097 или 9,7%.
Овај резултат је нижи од 11% израчунатог као прости просек, а такође је и број који представља стварност када се узима у обзир сложење.
Колико новца имам?
Користите ову формулу да бисте сазнали колико новца имате након три године:
П (1 + АР) н
Овде је П главница (ваша првобитна инвестиција), а н број година. Ако сте започели са инвестицијом од 5.000 УСД и улагали сте је три године:
$5,000 (1.097)3
$5,000 (1.32)
= 6.600 УСД на вашем рачуну. Ово је нешто ниже него што сте „гостили“ користећи једноставан просек.
Алтернативни прорачун
Претпоставимо да не знате проценат приноса за ваш временски период улагања: Уместо тога, знате приносе у доларима који се приказују на вашем изводу са рачуна. Још увек можете израчунати годишњу стопу поврата, само што ћете овај пут користити другу формулу. Још једном, ово узима у обзир сложене камате током времена:
АР = ((П + Г) / П) 1 / н - 1
Где:
АР = годишња стопа поврата
П = главница
Г = добици или губици
н = број година (инвестициони период)
Да бисмо видели како ово функционира, погледајмо наш пример улагања на другачији начин. Запамтите, направили смо почетно улагање од 5000 УСД - то је главница. Три године касније, инвестиција вреди 6.600 долара. То је повраћај од 1.600 долара за три године. Укључујући бројеве у формулу, годишњи поврат је:
АР = (((5.000 УСД + 1.600 УСД) / 5.000 УСД) 1/3 - 1
АР = (1,32) 1/3 - 1
АР = 1,097 - 1
АР = 0,097 или 9,7%.
Шта све то значи?
Оно што формула за годишњи повраћај показује је да је годишњи повратак и ан на годишњем нивоу повратак није иста ствар. Годишњи поврат показује учинак инвестиције током једне године - посебно претходне године - без обзира на укупан период инвестиције. Па ипак, као што знате, инвестиција би могла да падне 20% једне године, да би се следећих 50% повратила.
Супротно томе, годишњи принос је снимак како инвестиција расте током одређеног временског периода како би стигла на крајње одредиште. Узима у обзир све добитке и губитке и сажима их у просечну цифру која показује укупну путању улагања. Тај просек, међутим, није једноставан просек, јер једноставан просек не функционише са сложеним приносима.
Геометријска средина ће увек бити мања од аритметичке средине и пружа далеко прецизнију слику ваших приноса.
